抵押車怎么選？不同車型性價比對比

選擇抵押車和選擇普通的二手車，底層邏輯差不多，但是側重點不一樣。一般的二手車只需要看車況、價格和保值率就可以了，而抵押車則要多看一層：債權轉讓。

中國汽車流通協會和精真估聯合發布的2026年8月保值率報告指出，各等級別的車型三年保值率最高的是中大型SUV，為51.5%，MPV為49.6%，小型車為48.0%，緊湊型車為43.1%。這樣的排列本身就可以看出一個事實，即市場上對于各種車型的“長遠價值接受程度”是有差別的。中大型SUV以及MPV之所以能夠保持較高的保值率，并不是因為它們“高大上”，而是因為它們所對應的使用場景是不能被其他任何一種車型所代替的——七座剛需、商務接待、家庭出游等等這些需求并不會隨著車輛年齡的增長而消逝。

抵押車選擇：選擇一款需求穩定、債權流轉快、處置方便的車型。

日本車和德國車

合資品牌的日系車保值率一直很高，在整個合資品牌里都是最好的。根據2026年8月份的數據來看，豐田三年保值率是49.9%，馬自達為49.7%，本田為49.6%，三個品牌的數據非常接近。

日本汽車最大的優點就是“容錯率高”。一輛跑了七八年的凱美瑞或者雅閣，發動機、變速箱的狀態一般都還可以，維修費用也不高，配件供應也很充足。也就是說，即使你接手之后打算長期運營的話也不會出現“修不起了”的情況。對于抵押車輛而言，日系車的一個隱形好處就是它的目標客戶群很廣。不管是自用買家還是進行債權流轉的從業者，都會認可這個牌子，在流轉的時候不會遇到找不到下家的問題。

德系的情況就比較復雜了。在2026年8月的數據中，保時捷與特斯拉一起成為豪華品牌三年保值率最高的車型，都是56.2%，而雷克薩斯以52.9%位列第三。但是德系大眾品牌三年保值率只有46.7%，屬于中等偏下的水平。德系車的駕駛感受的確很好，但是渦輪增壓發動機以及雙離合變速箱在車輛使用時間較長之后的保養費用也需要考慮進去。如果選擇的是五年前生產的德系抵押車的話，那么就要留出比日系車更多的“保養預算空間”。

自主品牌

過去幾年來，自主品牌的新車市場占有率已經超過了七成，但是保值率卻沒有和銷量同步增長。中國汽車流通協會認為大部分自主品牌三年保值率在45%上下，而少數銷量好的車企可以達到50%以上。

但是有些車型的表現可以單獨拿出來講一講。廣汽傳祺三年保值率一直位于自主品牌之首，在2026年8月份的時候達到了54.7%，而坦克品牌的三年保值率為54.4%，捷途為51.9%。這些品牌共有的特點就是：產品定位清楚，目標用戶群體明確并且粘性高。傳祺的MPV系列在商務、家用兩個市場都擁有穩定的市場需求，而坦克則是在硬派越野這一細分市場中沒有直接的競爭對手。

在選擇抵押車的時候，“用戶群體粘性大”要比“銷量數字大”更重要。捷途X70的消費者群體要比一些銷量更大但是定位不清晰的車型更加穩固，因為購買這些車的人目的很明確：需要空間、需要性價比、不需要品牌溢價。

新能源汽車

新能源汽車在保值率上也出現了結構上的分化。根據2026年8月的數據，純電動車型三年保值率是45%，插電式混合動力車為43%。純電車型的保值率已經追上來了，并且還稍微比插電混動車高一些。

這個變化是值得我們注意的。以前人們認為新能源汽車沒有保值性，但是純電動車型的價格已經不再是以技術參數為標準了，而是以產品的可靠性和補能便利性來決定的。也就是說，市場對于電動汽車的估值方式變得越來越理性和成熟。充電速度更快、電池衰減慢的純電動車在二手車市場上的受歡迎程度也在增加。

但是抵押車如果是新能源車的話，還需要考慮一個因素，那就是電池的狀態。燃油車的發動機狀況可以通過試駕來感受，變速箱的平順程度也可以通過試駕來體會，但是電池的損耗卻是“隱形”的。一輛三年左右的老款電動車，它的標稱續航與實際續航之間存在的差異，就直接決定了它“真正價值”。選擇新能源抵押車的時候，電池要比車況更重要一些。

容易被忽視的層面

第一就是看手續。抵押車合同就是證明一輛車是否合法的最直接證據。上面會有車輛信息、抵押人信息和雙方權益，要查看原件。

第二、明白債權轉讓的法律含義是什么。目前市場上的大部分抵押車交易形式為債權轉讓，也就是你受讓的是原車主對一筆借款的債權，同時把車輛作為質押一起交過來。該方式的法律依據就是《民法典》第四百零六條，在抵押期間內，抵押人可以轉讓抵押財產，但是抵押權并不因此受到影響。這就意味著你獲得的是車輛的占有權、使用權以及一張完整的債權憑證。

抵押車與普通二手車之間的主要區別并不在車輛本身，在于“權利結構”。一輛車的機械狀況是客觀存在的，發動機的工作狀態、變速箱的反應速度、底盤的緊致程度等等都可以通過試駕來感受。但是使用權要受手續合同的限制才具有合法性。

買車到最后就是選擇“信息”。無論車型多么合適、價格多么有吸引力，如果抵押車的來源不明確、債權不清楚的話，那么所有的優點都會白費。

選擇一輛市場上認可度高、流通速度快、維修費用低的車子，并且要核實車輛的合法性和權屬情況。做好這兩點之后，購買抵押車的風險就沒有了。